AMD 주식, 21% 조정 후 매수할 가치가 있을까?

AMD는 소니의 PlayStation 5와 Tesla의 인포테인먼트 시스템 등 세계에서 가장 인기 있는 전자 제품에 칩을 공급하고 있으며, 데이터 센터 그래픽 처리 장치(GPU) 시장에서도 빠르게 주요 플레이어로 자리 잡고 있습니다. AI 개발의 주요 칩인 데이터 센터 GPU 시장에서 Nvidia가 여전히 선두를 달리고 있지만, AMD는 올해 새로운 GPU 라인업을 출시하여 경쟁력을 강화할 계획입니다. AMD의 주가는 지난해 AI 분야에서의 진전 덕분에 77% 상승했지만, 최근 최고점에서 21% 하락했습니다. 이는 데이터 센터 칩의 새로운 라인업을 앞두고 좋은 매수 기회가 될 수 있습니다. AMD의 가장 강력한 데이터 센터 GPU인 MI355X는 CDNA 4 아키텍처를 기반으로 하여 Nvidia의 Blackwell 아키텍처와 경쟁하도록 설계되었습니다. Oracle을 포함한 주요 데이터 센터 운영자들이 MI355X를 대량 구매하고 있으며, AMD는 올해 말 MI450 시리즈라는 새로운 GPU 라인업을 출시할 예정입니다. MI450 시리즈는 이전 세대 GPU에 비해 최대 36배의 성능을 제공할 수 있으며, 이는 Nvidia의 Blackwell GPU보다 더 강력할 가능성이 큽니다. 그러나 Nvidia도 새로운 Rubin 아키텍처를 기반으로 한 GPU 라인업을 출시할 계획이어서 경쟁은 계속될 것입니다. AMD의 데이터 센터 부문은 향후 몇 년간 최대 1,000억 달러의 매출 기회를 보고 있으며, 이는 지난해 10월 AI 스타트업 OpenAI와의 주요 계약 덕분입니다. AMD 주식은 현재 비싸지만 장기적으로는 좋은 투자일 수 있습니다. AMD는 최근 4분기 동안 주당 조정 이익 3.73달러를 기록했으며, 주가는 207.69달러로 P/E 비율이 55.6입니다. 이는 Nvidia보다 높은 수치지만, 월스트리트의 컨센서스에 따르면 2026년 AMD의 이익이 주당 6.49달러로 증가할 것으로 예상되며, 이는 주가가 42% 상승해야 Nvidia의 현재 P/E 비율과 일치하게 됩니다. 따라서 최근 21% 하락은 투자자에게 좋은 매수 기회가 될 수 있습니다.