예측: 2026년 AI 주식에서 수익을 창출하는 두 가지 방법

2026년 초반부터 AI 주식은 다시 상승세를 타고 있습니다. 이는 Nvidia의 CEO 젠슨 황이 CES 컨퍼런스에서 낙관적인 발언을 한 것이 주요 원인 중 하나로, 투자자들은 기술 분야의 추가적인 이익을 기대하고 있습니다. The Motley Fool의 2026 AI 투자자 전망 보고서에 따르면, 투자자들은 올해도 AI 주식에 대해 낙관적이며, 10명 중 9명의 AI 투자자들이 올해 AI 주식 보유를 유지하거나 늘릴 계획이라고 합니다. 특히 젊은 투자자들이 AI 주식에 대한 신뢰가 높습니다. AI 인프라와 반도체 간의 분화가 계속될 것으로 보입니다. AI 주식이 상승하면서 AI 버블에 대한 우려가 지속되고 있지만, AI 부문은 단일한 것이 아닙니다. AI 인프라 부문은 데이터 센터 구축에 주로 가치를 두고 있는 회사들로 구성되어 있으며, 이들 중 가장 두드러진 것은 CoreWeave와 Nebius 같은 네오클라우드 주식입니다. 이들 주식은 이전 고점에서 크게 하락했으며, 이는 버블이 상당 부분 해소되었음을 시사합니다. 인프라 부문은 반도체보다 높은 위험을 가지고 있으며, CoreWeave와 Nebius는 많은 손실을 보고 있으며, Oracle은 인프라 확장을 가속화하면서 자유 현금 흐름이 마이너스가 되었습니다. 반면, 반도체 주식은 현재 이러한 위험이 거의 없습니다. AI 칩에 대한 수요는 확립되어 있으며 공급을 초과하고 있습니다. 반도체 주식은 감가상각 요인 덕분에 데이터 센터보다 유리한 위치에 있습니다. 데이터 센터는 빠른 업그레이드로 인해 GPU 재고를 더 빨리 갱신해야 하며, 이는 칩 제조업체에 더 많은 판매를 의미합니다. 이러한 관계는 2026년에 더욱 명확해질 것이며, 반도체 주식이 인프라 주식보다 유리할 것입니다. 소프트웨어 주식은 AI의 승자로 부상할 것입니다. 지금까지 AI의 승자는 주로 칩 제조업체와 인프라 주식이었으나, 최근의 하락 이후 소프트웨어 주식이 부상할 것입니다. Palantir는 AI 소프트웨어의 가장 명백한 승자로, 2023년 이후 거의 모든 분기에서 매출 성장과 운영 마진이 개선되었습니다. OpenAI와 Anthropic은 AI 소프트웨어의 두뇌를 제공하는 주요 회사로, 현재 실질적인 수익을 창출하고 있습니다. OpenAI는 연말까지 200억 달러 이상의 런 레이트를 기록할 것으로 예상하며, Anthropic은 전년 대비 거의 세 배 증가한 90억 달러를 목표로 하고 있습니다. 2026년이 깊어지면서 반도체 주식은 AI 인프라 주식보다 더 큰 격차를 벌릴 것이며, 소프트웨어 주식은 AI의 승자로 부상할 것입니다. AI 붐이 계속되기 위해서는 소프트웨어 산업이 AI에서 성공을 거두어야 하며, Appian, Amplitude, Figma와 같은 주식은 AI를 활용하여 성공할 가능성이 높습니다. 이러한 주식이 성공한다면, AI 붐은 계속될 것입니다.