예상: CoreWeave 주식, 2026년까지 최소 두 배로 증가할 것

CoreWeave(NASDAQ: CRWV)의 주가는 2025년 IPO 이후 367% 상승한 후 52주 최고가에서 급락하며 51%의 가치를 잃었습니다. 그럼에도 불구하고 CoreWeave의 주가는 여전히 IPO 이후 125% 상승했으며, 2026년에는 주가가 두 배로 증가할 것으로 예상됩니다. CoreWeave는 AI 데이터 센터 인프라를 운영하는 기업으로, AI 애플리케이션을 구축하고 배포하는 데 필요한 컴퓨팅 파워를 제공하고 있습니다. CoreWeave는 현재 AI 데이터 센터 수요가 공급을 초과하는 시장에서 운영되고 있으며, Goldman Sachs에 따르면 미국은 2028년까지 매년 약 10GW의 데이터 센터 용량 부족을 겪을 것으로 예상됩니다. CoreWeave는 2025년 3분기 기준으로 미국과 유럽에 41개의 전용 AI 데이터 센터를 운영하며, 590MW의 활성 전력 용량을 보유하고 있습니다. 이 회사는 향후 1~2년 내에 최소 1GW의 추가 용량을 온라인으로 전환할 계획이며, 이미 이 추가 용량을 고객에게 판매했습니다. CoreWeave의 수익 백로그는 2025년 3분기 기준으로 거의 560억 달러에 달하며, 이는 전년 대비 거의 4배 증가한 수치입니다. 2025년 수익은 13억 6천만 달러로 전년 대비 134% 증가했습니다. CoreWeave는 OpenAI 및 Meta Platforms와 같은 주요 AI 기업들과 유리한 계약을 체결하고 있으며, 최근에는 Runway와 계약을 체결하여 AI 모델을 가속화하는 데이터 센터 용량과 소프트웨어 솔루션을 제공하고 있습니다. 이러한 계약들은 CoreWeave의 백로그 증가를 촉진하여 2026년 및 그 이후의 강력한 성장을 위한 기반을 마련할 것입니다. CoreWeave는 2025년 수익을 51억 달러로 예상하고 있으며, 이는 2024년 수익 19억 2천만 달러에 비해 165% 증가한 수치입니다. 2026년에는 수익이 다시 두 배로 증가하여 거의 120억 달러에 이를 것으로 예상됩니다. CoreWeave의 주가는 현재 9.3배의 매출 비율로 거래되고 있으며, 이는 미국 기술 부문의 평균 8.7배보다 약간 높은 수준입니다. CoreWeave의 주가가 2026년 말까지 기술 부문의 평균 매출 비율로 거래된다면, 시장 가치는 450억 달러에서 1,040억 달러로 증가할 수 있습니다. 따라서 CoreWeave는 2026년 및 그 이후에 투자자들에게 큰 수익을 안겨줄 가능성이 있는 주식으로 주목받고 있습니다.