억만장자 Stanley Druckenmiller, Broadcom 주식 매도 후 AI 주식 매수

억만장자 Stanley Druckenmiller는 3분기에 반도체 회사인 Broadcom (NASDAQ: AVGO)의 주식을 매도하고 플래시 메모리 제조업체 Sandisk (NASDAQ: SNDK)의 주식을 매수했습니다. Broadcom은 이더넷 네트워킹 칩과 맞춤형 AI 가속기 시장에서 선두를 달리고 있으며, 주가는 예상 수익 대비 저렴해 보입니다. 반면, Sandisk는 NAND 플래시 메모리 시장에서 점유율을 확대하고 있지만 주가는 비싸 보입니다. Druckenmiller는 1981년부터 2010년까지 Duquesne Capital을 운영하며 연평균 30%의 수익률을 기록한 성공적인 자산 관리자입니다. 그는 현재 Duquesne Family Office를 통해 자신의 자산을 관리하고 있습니다. 2025년 초 Western Digital에서 분사된 이후 Sandisk의 주가는 1,050% 상승했습니다. Broadcom은 무선 네트워킹, 유선 네트워킹, 애플리케이션 특화 집적 회로(ASIC) 시장에서 지배적인 위치를 차지하고 있습니다. 특히 AI ASIC 시장에서 75%의 점유율을 보유하고 있으며, Alphabet의 Google과 Meta Platforms에 맞춤형 칩을 설계하고 있습니다. Broadcom의 AI 매출은 2025년에 65% 증가하여 200억 달러에 달했으며, 향후 몇 년간 급격히 증가할 것으로 예상됩니다. 반면, Sandisk는 데이터 센터, 개인용 컴퓨터, 모바일 기기, 비디오 게임 콘솔, 자동차 시스템을 위한 NAND 플래시 기술 기반의 데이터 저장 솔루션을 제조합니다. Sandisk는 Kioxia와의 전략적 파트너십을 통해 비용 효율성을 실현하고 있으며, 2025년 상반기에 시장 점유율을 1% 포인트 증가시켰습니다. 결론적으로, Druckenmiller의 투자 결정은 AI 시장의 성장 가능성을 반영하고 있으며, Broadcom과 Sandisk 모두 AI 인프라에 중요한 역할을 하고 있습니다. 그러나 현재 Sandisk의 주가는 고평가되어 있어 투자자들에게는 신중한 접근이 필요합니다.